Ý Nghĩa của Stop-Loss là gì?

Hãy tưởng tượng bạn đang nắm trong tay $2,000 để đầu tư, nhưng chỉ sẵn sàng chấp nhận rủi ro $400 cho một giao dịch duy nhất. Đây là cách hai cách tiếp cận khác nhau có thể mang lại kết quả:

Không sử dụng stop-loss

• Mỗi hợp đồng của option "ABC" có giá $2 ($200 per lot), bạn chỉ có thể mua 2 hợp đồng, với tổng số tiền đầu tư là $400.

• Nếu thị trường đi ngược kỳ vọng, khoản đầu tư này sẽ về 0, và bạn mất toàn bộ $400.

  
  

Sử dụng stop-loss at 20%

• Với mức dừng lỗ 20%, bạn có thể đầu tư toàn bộ $4,000 để mua 10 hợp đồng.

• Trong trường hợp giá giảm 20%, khoản đầu tư của bạn giảm xuống còn $1,600, và mức lỗ vẫn giữ ở $400.

Bây giờ hãy giả định giao dịch thuận lợi, và giá "ABC" tăng gấp đôi lên $4 mỗi hợp đồng ($400 per lot):

• Không sử dụng stop-loss (2 hợp đồng): khoản đầu tư của bạn tăng lên $800, mang lại khoản lợi nhuận $400. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 1:1.

  
  

• Sử dụng lệnh dừng lỗ (10 hợp đồng): Vị thế của bạn tăng lên $4,000, tạo ra khoản lợi nhuận $2,000. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 5:1.

  
  

Trong cả hai trường hợp, mức rủi ro được giới hạn ở $400, và tỷ lệ tăng trưởng đều đạt 100%. Nhưng với lệnh dừng lỗ 20%, bạn có thể mở rộng vị thế đầu tư, tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng khi giao dịch diễn ra thuận lợi.

Lệnh dừng lỗ không chỉ đóng vai trò như một chiếc “phanh” bảo vệ trước những biến động tiêu cực mà còn là công cụ mạnh mẽ giúp gia tăng lợi nhuận bằng cách tối ưu hóa quy mô đầu tư ban đầu trong khi vẫn kiểm soát chặt chẽ rủi ro.

Nhược điểm của việc sử dụng stop-loss trong giao dịch ngắn hạn hoặc giao dịch hàng ngày

Một trong những bất lợi đáng kể của stop-loss là nguy cơ bị ảnh hưởng bởi những dao động giá ngắn hạn, khiến stop-loss bị kích hoạt và dẫn đến việc bán ra quá sớm. Bí quyết nằm ở việc xác định tỷ lệ dừng lỗ phù hợp, vừa đủ linh hoạt để đáp ứng các biến động hàng ngày mà vẫn giữ rủi ro trong tầm kiểm soát.

Chẳng hạn, nếu bạn áp dụng mức dừng lỗ 5% cho một cổ phiếu có xu hướng dao động trên 10% trong tuần, bạn đang đặt mình vào tình thế mất tiền vì những khoản hoa hồng không cần thiết do lệnh bị kích hoạt sai thời điểm.

Không có một chuẩn mực cố định nào cho việc thiết lập mức dừng lỗ tối ưu. Điều này hoàn toàn phụ thuộc vào phong cách đầu tư cá nhân. Một nhà giao dịch thích sự nhanh nhạy có thể chọn mức 5%, trong khi nhà đầu tư dài hạn kiên trì có thể đặt ở mức 15% hoặc cao hơn.

Điều quan trọng cần lưu ý là khi giá dừng được kích hoạt, lệnh dừng lỗ của bạn sẽ chuyển thành lệnh thị trường. Kết quả là cổ phiếu có thể bị bán với giá khác xa so với giá dừng, đặc biệt trong những thị trường đầy biến động, nơi giá cả thay đổi chỉ trong chớp mắt.

Cuối cùng, hãy nhận thức về các giới hạn. Nhiều nhà môi giới không cho phép áp dụng lệnh dừng lỗ trên một số loại cổ phiếu như cổ phiếu OTC Bulletin Board hay cổ phiếu penny, điều này càng thu hẹp các lựa chọn giao dịch của bạn.

Làm thế nào để tìm được mức giá dừng lỗ hoàn hảo?

Chìa khóa chính là cân nhắc kỹ lưỡng giữa khả năng chấp nhận rủi ro, mức độ biến động của tài sản, và mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn. Những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm thường dựa vào phân tích kỹ thuật, đặc biệt là việc xác định các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, để đưa ra mức giá dừng lỗ lý tưởng.

Trong một số thị trường hoặc tài sản cụ thể, hiện tượng điều chỉnh giá tạm thời—những đợt giảm giá ngắn hạn trước khi phục hồi—là điều không hiếm gặp. Để tận dụng những biến động này, bạn cần một chiến lược linh hoạt: kết hợp giữa lệnh dừng lỗ hợp lý và một kế hoạch tái tham gia khôn ngoan có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận của bạn.

Bí mật thực sự nằm ở việc nắm vững các công cụ giao dịch hiện đại như Market Profile, Volume Profile, Orderflow Footprint, SMC, và phân tích kỹ thuật cơ bản. Đội ngũ chuyên gia tại 360 Trading đã sáng tạo kết hợp mọi phong cách giao dịch để giúp bạn hiểu rõ “cuộc chơi” và biết chính xác mình đang đối đầu với ai tại mọi thời điểm.

Hãy cùng khám phá toàn bộ những bí mật mà Wall-Street đang che giấu tại 360tradingcourse.com ngay hôm nay! Humble Student of The Game for life

Nguồn: 360 & IBD